如何講公司債券發行程序的流程

1.作出決議或決定

股份有限公司、有限責任公司發行公司債券，由董事會制訂方案，股東會作出決議;國有獨資公司發行公司債券，應由國家授權投資的機構或者國家授權的部門作出決定。

2.申請發行

公司在作出發行公司債券的決議或者決定后，必須依照公司法規定的條件，向國務院授權的部門提交規定的申請文件，報請批準，所提交的申請文件，必須真實、準確、完整。向國務院授權的部門提交的申請文件包括：公司登記證明、公司章程。公司債券募集辦法、資產評估報告和驗資報告。

3.發行公司債券的批準

國務院授權的部門依照法定條件負責批準公司債券的發行，該部門應當自受理公司債券發行申請文件之日起三個月內作出決定;不予審批的，應當作出說明。

4.公告募集辦法

發行公司債券申請經批準后，應當公告債券募集辦法;在募集辦法中應當載明下列事項：(1)公司名稱；(2)債券總額和債券的票面金額；(3)債券的利率；(4)還本付息的期限和方式；(5)債券發行的起止日期；(6)公司凈資產額；(7)已發行的尚未到期的公司債券總額；(8)公司債券的承銷機構。

5.公司債券的載明事項

公司發行公司債券，必須在債券上載明公司名稱、債券票面金額、利率、償還期限等事項，并由董事長簽名，公司蓋章。

6.公司債券存根簿

公司發行公司債券應當置備公司債券存根簿。發行記名公司債券的，應當在公司債券存根簿上載明下列事項：(1)債券持有人的姓名或者名稱及住所；(2)債券持有人取得債券的日期及債務的編號；(3)債券總額，債券的票面金額，債券的利率，債券的還本付息的期限和方式；(4)債券的發行日期。

7.發行中不當行為的糾正

國務院授權的部門對已作出的審批公司債券發行的決定，發現不符合法律、行政法規規定的，應當予以撤銷；尚未發行的，停止發行；已經發行公司債券的，發行的公司應當向認購人退還所繳股款并加算銀行同期存款利息。

公司發行債券的條件

公司債券的目的是為籌集生產經營資金，同時要維護投資者的利益，使發行債券的公司能夠有到期償還本息的能力，因而發行公司債券，必須符合下列條件：

1.股份有限公司的凈資產額不低于人民幣三千萬元，有限責任公司的凈資產額不低于人民幣六千萬元。

2.累計債券總額不超過公司凈資產額的百分之四十。

3.最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息。

4.籌集的資金投向符合國家產業政策。

5.債券的利率不得超過國務院限定的利率水平。

6.國務院規定的其他條件。

對于發行公司債券籌集的資金，必須用于批準發行時所確定的用途，不得用于彌補虧損和非生產性支出。這是發行公司債券的一項重要條件，目的在于正確、有效地使用籌集到的資金，保持和增強公司的償債能力，有利于保護債權人的利益。

發行公司債券后，能保持發債條件并獲得投資者信任的，可以再次發行公司債券，這對公司的籌集資金是有益的。如果發行公司債券的公司未能取得投資者的信任，并有不利于債權人行為的，則其再次發行公司債券要受到限制。因此，凡有下列情形之一的，不得再次發行公司債券：

1.前一次發行的公司債券尚未募足的。

2.對已發行的公司債券或者其債務有違約或者延遲支付本息的事實，且仍處于繼續狀態的。