一、公開發(fā)行公司債券的條件是：

1、資產(chǎn)條件：股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬元;

2、對累計(jì)發(fā)行債券的限制規(guī)定：累計(jì)債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的百分之四十;

3、盈利要求：最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息;

4、用途要求：籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策;

5、利率要求：債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平;

6、國務(wù)院規(guī)定的其他條件。

公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準(zhǔn)的用途，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。

上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，除應(yīng)當(dāng)符合第一款規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)符合本法關(guān)于公開發(fā)行股票的條件，并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。再次發(fā)行公司債券的禁止條件：第十八條規(guī)定：“有下列情形之一的，不得再次公開發(fā)行公司債券：(一)前一次公開發(fā)行的公司債券尚未募足;(二)對已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài);(三)違反本法規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金的用途?！?/p>

二、發(fā)行公司債券的主要程序有：

1.作出決議或決定

股份有限公司、有限責(zé)任公司發(fā)行公司債券，由董事會(huì)制訂方案，股東會(huì)作出決議;國有獨(dú)資公司發(fā)行公司債券，應(yīng)由國家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)或者國家授權(quán)的部門作出決定。

2.申請發(fā)行

公司在作出發(fā)行公司債券的決議或者決定后，必須依照公司法規(guī)定的條件，向國務(wù)院授權(quán)的部門提交規(guī)定的申請文件，報(bào)請批準(zhǔn)，所提交的申請文件，必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。向國務(wù)院授權(quán)的部門提交的申請文件包括：公司登記證明、公司章程。公司債券募集辦法、資產(chǎn)評估報(bào)告和驗(yàn)資報(bào)告。

3.發(fā)行公司債券的批準(zhǔn)

國務(wù)院授權(quán)的部門依照法定條件負(fù)責(zé)批準(zhǔn)公司債券的發(fā)行，該部門應(yīng)當(dāng)自受理公司債券發(fā)行申請文件之日起三個(gè)月內(nèi)作出決定;不予審批的，應(yīng)當(dāng)作出說明。

4.公告募集辦法

發(fā)行公司債券申請經(jīng)批準(zhǔn)后，應(yīng)當(dāng)公告?zhèn)技k法;在募集辦法中應(yīng)當(dāng)載明下列事項(xiàng)：(1)公司名稱;(2)債券總額和債券的票面金額;(3)債券的利率;(4)還本付息的期限和方式;(5)債券發(fā)行的起止日期;(6)公司凈資產(chǎn)額;(7)已發(fā)行的尚未到期的公司債券總額;(8)公司債券的承銷機(jī)構(gòu)。

5.公司債券的載明事項(xiàng)

公司發(fā)行公司債券，必須在債券上載明公司名稱、債券票面金額、利率、償還期限等事項(xiàng)，并由董事長簽名，公司蓋章。

6.公司債券存根簿

公司發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)置備公司債券存根簿。發(fā)行記名公司債券的，應(yīng)當(dāng)在公司債券存根簿上載明下列事項(xiàng)：(1)債券持有人的姓名或者名稱及住所;(2)債券持有人取得債券的日期及債務(wù)的編號;(3)債券總額，債券的票面金額，債券的利率，債券的還本付息的期限和方式;(4)債券的發(fā)行日期。

7.發(fā)行中不當(dāng)行為的糾正

國務(wù)院授權(quán)的部門對已作出的審批公司債券發(fā)行的決定，發(fā)現(xiàn)不符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)予以撤銷;尚未發(fā)行的，停止發(fā)行;已經(jīng)發(fā)行公司債券的，發(fā)行的公司應(yīng)當(dāng)向認(rèn)購人退還所繳股款并加算銀行同期存款利息。