一、私募基金收益權(quán)轉(zhuǎn)讓模式

一般模式為，私募機(jī)構(gòu)通過(guò)發(fā)行私募基金產(chǎn)品募集資金，將募集的資金以收購(gòu)融資方的股權(quán)收益權(quán)的方式進(jìn)行投資，私募機(jī)構(gòu)與被投資方融資方于合同中約定，融資方應(yīng)在特定時(shí)間或約定條件成就時(shí)，以高于原收購(gòu)價(jià)的價(jià)格回購(gòu)上述股權(quán)收益權(quán)。同時(shí)，為了降低私募機(jī)構(gòu)投資風(fēng)險(xiǎn)，私募機(jī)構(gòu)一般會(huì)要求融資方就上述股權(quán)設(shè)定質(zhì)押擔(dān)保。

二、私募基金如何進(jìn)行份額轉(zhuǎn)讓

在報(bào)價(jià)系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓私募基金份額或權(quán)益的，管理人應(yīng)當(dāng)在報(bào)價(jià)系統(tǒng)填寫(xiě)轉(zhuǎn)讓注冊(cè)表，說(shuō)明備案情況，提交公司章程或合伙協(xié)議，工商行政管理機(jī)構(gòu)或證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)出具的登記證明文件及市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心要求的其他材料，并向特定參與人披露以下材料：

(一)私募基金合同;

(二)招募說(shuō)明書(shū)(若有);

(三)風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū);

(四)委托管理協(xié)議;

(五)委托托管協(xié)議(若有)。

第十一條管理人在報(bào)價(jià)系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓私募基金份額或權(quán)益的，可以采用協(xié)商成交、點(diǎn)擊成交等方式。管理人可以在轉(zhuǎn)讓注冊(cè)時(shí)選擇一種或多種轉(zhuǎn)讓方式，并在報(bào)價(jià)系統(tǒng)披露。

第十二條參與人在報(bào)價(jià)系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓私募基金份額或權(quán)益的，可以在報(bào)價(jià)系統(tǒng)以電子合同形式簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議。

第十三條私募基金存續(xù)期屆滿(mǎn)或合伙企業(yè)和公司解散的，管理人應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)終止私募基金的轉(zhuǎn)讓。

第十四條私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集或轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑔沃凰侥蓟鸬耐顿Y者人數(shù)累計(jì)不得超過(guò)法律法規(guī)的規(guī)定。

第十五條依據(jù)私募基金合同成立的私募基金在報(bào)價(jià)系統(tǒng)募集、轉(zhuǎn)讓的，可以由報(bào)價(jià)系統(tǒng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)或證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)辦理登記、結(jié)算。委托證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)辦理登記、結(jié)算的，證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心簽訂合作協(xié)議，并將登記、結(jié)算信息報(bào)送報(bào)價(jià)系統(tǒng)。公司制、合伙制私募基金的登記應(yīng)當(dāng)依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)向工商行政管理機(jī)構(gòu)或其他有權(quán)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理。在報(bào)價(jià)系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓前，管理人應(yīng)當(dāng)將私募基金權(quán)益持有人信息報(bào)送報(bào)價(jià)系統(tǒng);轉(zhuǎn)讓后，管理人應(yīng)當(dāng)將私募基金權(quán)益持有人變更登記結(jié)果反饋報(bào)價(jià)系統(tǒng)。

第十六條參與人可以在報(bào)價(jià)系統(tǒng)開(kāi)立自有產(chǎn)品賬戶(hù)、名義持有產(chǎn)品賬戶(hù)或受托產(chǎn)品賬戶(hù)。其中，自有產(chǎn)品賬戶(hù)用于記載參與人自身持有的私募基金份額或權(quán)益;名義持有產(chǎn)品賬戶(hù)用于記載參與人接受合格投資者委托持有的私募基金份額或權(quán)益;受托產(chǎn)品賬戶(hù)用于記載參與人管理的基金、資產(chǎn)管理計(jì)劃等持有的私募基金份額或權(quán)益。報(bào)價(jià)系統(tǒng)產(chǎn)品賬戶(hù)代碼由12位字符組成，其中前3位為“100”，后9位由阿拉伯?dāng)?shù)字和英文字母組成，優(yōu)先使用阿拉伯?dāng)?shù)字，由報(bào)價(jià)系統(tǒng)自主編制。

第十七條參與人在報(bào)價(jià)系統(tǒng)進(jìn)行資金結(jié)算的，應(yīng)當(dāng)與市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心簽訂資金結(jié)算服務(wù)協(xié)議，并開(kāi)立報(bào)價(jià)系統(tǒng)資金結(jié)算賬戶(hù)。參與人可以在報(bào)價(jià)系統(tǒng)開(kāi)立自有資金結(jié)算賬戶(hù)、代理資金結(jié)算賬戶(hù)、受托資金結(jié)算賬戶(hù)或?qū)Ｓ觅Y金結(jié)算賬戶(hù)。其中，自有資金結(jié)算賬戶(hù)用于記載參與人自有的資金;代理資金結(jié)算賬戶(hù)用于記載合格投資者的資金;受托資金結(jié)算賬戶(hù)用于記載參與人管理的基金、資產(chǎn)管理計(jì)劃等的資金;專(zhuān)用資金結(jié)算賬戶(hù)用于記載參與人在報(bào)價(jià)系統(tǒng)發(fā)行私募基金募集的資金，以及用于分紅的資金。

第十八條參與人在報(bào)價(jià)系統(tǒng)申請(qǐng)開(kāi)立產(chǎn)品賬戶(hù)、資金結(jié)算賬戶(hù)的，應(yīng)當(dāng)在線(xiàn)填寫(xiě)賬戶(hù)開(kāi)立申請(qǐng)表。收到參與人提交的申請(qǐng)表后，報(bào)價(jià)系統(tǒng)在2個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行確認(rèn)。申請(qǐng)開(kāi)立受托產(chǎn)品賬戶(hù)、受托資金結(jié)算賬戶(hù)的，參與人應(yīng)當(dāng)在線(xiàn)提交產(chǎn)品設(shè)立證明文件，并在開(kāi)戶(hù)成功后10個(gè)工作日內(nèi)將產(chǎn)品設(shè)立證明文件寄送至市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心，用于資料存檔。

目前，《管理辦法》已經(jīng)對(duì)私募基金收益權(quán)拆分轉(zhuǎn)讓說(shuō)“不”，而在未來(lái)證監(jiān)會(huì)將加強(qiáng)對(duì)私募業(yè)務(wù)的日常監(jiān)管，規(guī)范私募基金的野蠻生長(zhǎng)狀態(tài)。作為投資者，需要擦亮眼睛，謹(jǐn)慎交易。以上就是律聊網(wǎng)小編為大家整理的私募基金相關(guān)知識(shí)介紹，如果您還有其他相關(guān)疑問(wèn)想找律師咨詢(xún)的話(huà)，歡迎咨詢(xún)律聊網(wǎng)專(zhuān)業(yè)律師!