《公司法》第75條規(guī)定：“自然人股東死亡后，其合法繼承人可以繼承股東資格，公司章程另有規(guī)定的除外。” 那么股東繼承實(shí)務(wù)中，公司要注意什么問(wèn)題?我們通過(guò)幾個(gè)案例來(lái)了解一下。

　　股東死亡后其股權(quán)如何繼承，是由繼承人繼承，還是由股東會(huì)指定人繼承，是由配偶繼承，還是其他親屬繼承。近日，薛女士遇到這樣一個(gè)難題，丈夫李某去年出資20萬(wàn)元，與蔡某、孫某共同出資成立了一家食品有限公司，今年3月份，李某遭遇車(chē)禍不幸去世。薛女士想繼承股權(quán)，但其他股東不同意，表示只能將李某出資的20萬(wàn)元退回。薛女士便到工商局進(jìn)行咨詢。

　　股權(quán)不同于有形財(cái)產(chǎn)

　　股權(quán)是股東基于其在公司中所持有股份或者出資而享有的法定權(quán)利。股東死亡后，股權(quán)屬于遺產(chǎn)的組成部分，但不同于有形財(cái)產(chǎn)的繼承，股權(quán)繼承既要依照《繼承法》規(guī)定的分配原則，同時(shí)還要遵守《公司法》的相關(guān)規(guī)定。

　　股東用作出資的財(cái)產(chǎn)一旦投入公司，該財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)即轉(zhuǎn)歸公司所有，由公司直接占有、使用、收益和處分，股東不能再獨(dú)立、直接支配相關(guān)的出資財(cái)產(chǎn)。股東不得抽回對(duì)公司的出資，只能依法轉(zhuǎn)讓其全部或者部分出資。由于有限責(zé)任公司具有人合因素，股東之間需要較強(qiáng)的信賴(lài)關(guān)系，他們不歡迎不熟悉或者不太了解的人加入公司，以防止在公司經(jīng)營(yíng)決策和利益分配上產(chǎn)生分歧和矛盾，影響公司事業(yè)的發(fā)展。

　　因此，《公司法》規(guī)定：“股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部出資或者部分出資。股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓其出資時(shí)，必須經(jīng)全體股東過(guò)半數(shù)同意;不同意轉(zhuǎn)讓的股東應(yīng)當(dāng)購(gòu)買(mǎi)該轉(zhuǎn)讓的出資，如果不購(gòu)買(mǎi)該轉(zhuǎn)讓的出資，視為同意轉(zhuǎn)讓。經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的出資，在同等條件下，其他股東對(duì)該出資有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。”

　　四種方式處理股權(quán)

　　本案中，建議薛女士可以通過(guò)四種方式處理股權(quán)：

　　一是對(duì)李某在公司所享有的股權(quán)中剔除妻子所享有的共同財(cái)產(chǎn)，確定遺產(chǎn)份額部分，由全體享有繼承權(quán)的人員協(xié)商一致，在明確股權(quán)所體現(xiàn)具體財(cái)產(chǎn)數(shù)額的基礎(chǔ)上，確定具體人繼承李某在公司中的股權(quán)。

　　需要說(shuō)明的是，股權(quán)所代表的財(cái)產(chǎn)數(shù)額由全體享有繼承權(quán)的人員協(xié)商確定，可以高于李某當(dāng)初出資的20萬(wàn)元，也可以低于20萬(wàn)元。

　　二是如果被確定繼承股權(quán)的人員要求成為公司的新股東，則需要征求除李某以外其他全體股東的意見(jiàn)。若有過(guò)半數(shù)的股東同意，則繼承股權(quán)的人依法取得公司股東資格。

　　三是如果有半數(shù)以上的股東不同意繼承人成為公司新股東，則需要按照繼承人所確定的具體價(jià)款購(gòu)買(mǎi)李某在公司中的股權(quán)，否則，視為同意繼承人成為公司新股東。

　　四是如果繼承人均不愿意成為公司股東，則可以將李某的股權(quán)依法進(jìn)行轉(zhuǎn)讓,既可以轉(zhuǎn)讓給蔡某、孫某，也可以轉(zhuǎn)讓給其他人員。轉(zhuǎn)讓的價(jià)格由繼承人與受讓人協(xié)商確定，不受當(dāng)初出資20萬(wàn)元數(shù)額的限制。轉(zhuǎn)讓所得的價(jià)款由全體繼承人依照《繼承法》規(guī)定的原則和程序處理。

　　公司股東去世后，合法繼承人可否直接繼承其股權(quán)資格而成為股東?蘇州市中級(jí)法院終審判決一起股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛案，駁回了股東繼承人欲直接成為公司股東的訴訟請(qǐng)求。

　　張某是一家集團(tuán)公司股東，持有公司1.18%的股權(quán)。2011年5月，張某因病去世，合法繼承人為其父母和妻子。對(duì)于繼承人能否繼承股東資格的問(wèn)題，公司臨時(shí)股東會(huì)表決不同意，并要求張某的父母、妻子與公司商談股本處置事宜。但是，張某的父母、妻子不認(rèn)可公司提出的方案，訴至法院，要求繼承張某的股東資格，并由公司配合辦理股權(quán)登記變更手續(xù)。

　　法院經(jīng)審理認(rèn)為，公司法規(guī)定自然人股東死亡后，其合法繼承人可以繼承股東資格，但公司章程另有規(guī)定的除外。

　　本案中，公司章程規(guī)定股東死亡后，合法繼承人未經(jīng)股東會(huì)特別表決同意，不能繼承其股東資格。因此，法院判決駁回張某的父母和妻子的訴訟請(qǐng)求。

　　有限責(zé)任公司的股權(quán)因自然人股東死亡被繼承，其實(shí)就是股權(quán)被轉(zhuǎn)讓的一種特殊情形，必然受到公司的人合性特征影響。本案中，集團(tuán)公司通過(guò)公司章程對(duì)股東身份資格的繼承作了限制，且系張某生前入股時(shí)已經(jīng)制定，故應(yīng)當(dāng)遵從。

　　那么，公司章程禁止股權(quán)繼承的該如何處理?

　　如果有限公司章程作出禁止股權(quán)繼承的，則在股東去世后，其繼承人只能通過(guò)轉(zhuǎn)讓股權(quán)來(lái)實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)繼承。有限公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓遵循公司法的一般規(guī)定，為保障其他股東的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，轉(zhuǎn)讓股份前應(yīng)當(dāng)書(shū)面通知其他股東，并經(jīng)公司股東過(guò)半數(shù)同意，但其他股東自接到書(shū)面通知之日起三十日內(nèi)未答復(fù)的，視為同意。如果其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購(gòu)買(mǎi)該轉(zhuǎn)讓的股權(quán);不購(gòu)買(mǎi)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。

　　公司章程沒(méi)有例外規(guī)定但是繼承人不愿意繼承或者是具有法律禁止的如何處理?

　　在此種情形下，死亡股東的股權(quán)可以由其他股東受讓?zhuān)部梢赞D(zhuǎn)讓給股東以外的第三方，該受讓的程序應(yīng)當(dāng)符合《公司法》的相關(guān)規(guī)定，即同等條件下其他股東有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán);要是沒(méi)有股東愿意受讓?zhuān)矝](méi)有第三方愿意收購(gòu)，則只能通過(guò)法定的程序在符合法律的相關(guān)規(guī)定的情況下做減資來(lái)處理了。具體的處理方式是公司可以在符合法律的規(guī)定的前提下將該死亡股東的股權(quán)折價(jià)以現(xiàn)金的方式返還給繼承人，同時(shí)公司減少注冊(cè)資本并到工商部門(mén)做變更登記。

　　《公司法》對(duì)于股權(quán)的轉(zhuǎn)讓有明確的規(guī)定，有法定的程序，在這里我們針對(duì)死亡股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓問(wèn)題做進(jìn)一步的探討。關(guān)于股東去世后以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式收購(gòu)公司的問(wèn)題在法律上到底是如何規(guī)定的呢?

　　云南鑫鑫有限公司共有兩個(gè)股東張某和李某，其中張某為公司的大股東，因張某在一次車(chē)禍中不幸去世而李某個(gè)人又無(wú)力獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，李某便決定將公司出讓。現(xiàn)王某和趙某想要以受讓云南鑫鑫公司100%股權(quán)的方式收購(gòu)鑫鑫公司，王某作為收購(gòu)方的代表向筆者進(jìn)行了咨詢，并委托筆者代為草擬一份《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。筆者向王某做了協(xié)議必須要張某的所有繼承人參與簽訂的風(fēng)險(xiǎn)提示，無(wú)奈王某急于求成在只有李某個(gè)人簽字的情況下將所有的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款一次性支付給了李某。現(xiàn)在張某的繼承人不同意股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)钅秤直芏灰?jiàn)，王某既做不了工商變更登記又拿不回已經(jīng)支付的轉(zhuǎn)讓款，后悔莫及，最終只能通過(guò)司法途徑解決。

　　關(guān)于股權(quán)繼承問(wèn)題，除案例二中提到的部分法規(guī)，在此補(bǔ)充《公司法》的其他相關(guān)規(guī)定。

　　1、死亡股東的合法繼承人能否繼承股權(quán)、能否當(dāng)然的成為公司的股東?

　　《公司法》在有限公司章節(jié)中第七十五條針對(duì)這一問(wèn)題作出了明確的規(guī)定，即“自然人股東死亡后，其合法繼承人可以繼承其股東資格;但是，公司章程另有規(guī)定的除外。”那么，就是說(shuō)能否當(dāng)然的成為公司的股東則還要看公司章程是否有相應(yīng)的規(guī)定。

　　因?yàn)橛邢挢?zé)任公司在具有資合性的同時(shí)，很大程度上更具有人合性。有限公司得以成立和延續(xù)，股東之間相互信任和依賴(lài)的關(guān)系至關(guān)重要，如果某個(gè)自然人股東的繼承人無(wú)經(jīng)營(yíng)能力或人品有問(wèn)題，讓其成為股東勢(shì)必難以與其他股東建立起良好的信賴(lài)關(guān)系，這樣將嚴(yán)重不利于股東之間的合作和公司的運(yùn)行發(fā)展。

　　因此，《公司法》對(duì)此專(zhuān)門(mén)作了例外性規(guī)定，即如果公司章程對(duì)繼承股東資格有除外規(guī)定的，死亡股東的繼承人不能當(dāng)然成為公司的股東。

　　2、股份有限公司該如何處理?

　　有限公司具有人和性，所以《公司法》就對(duì)有限公司股權(quán)繼承做了特別規(guī)定，但是股份有限公司因?yàn)橹痪哂匈Y合性，并不存在股份繼承的障礙問(wèn)題。這也是我國(guó)公司法只在有限責(zé)任公司章節(jié)部分規(guī)定股權(quán)繼承,而沒(méi)有在股份有限公司章節(jié)部分規(guī)定股份繼承的原因。換句話說(shuō)，也就是股份有限公司的股權(quán)繼承是當(dāng)然繼承。

　　3、同等條件優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的內(nèi)涵如何確定?

　　股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛中爭(zhēng)論最大也是糾紛產(chǎn)生主要原因的是對(duì)股東行使優(yōu)先權(quán)的同等條件的理解和判斷問(wèn)題。本著有利于擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)的充分實(shí)現(xiàn)的原則，原則上應(yīng)當(dāng)從以下幾個(gè)方面對(duì)同等條件做出理解：

　　(1)首先指股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格相同。股東購(gòu)買(mǎi)股權(quán)的價(jià)格必須與非股東購(gòu)買(mǎi)價(jià)格完全相等，可以是不同種類(lèi)的貨幣，但按中國(guó)人民銀行匯率換算后，價(jià)格應(yīng)當(dāng)是相等的。

　　(2)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付方式相同。非股東以現(xiàn)金方式支付，購(gòu)買(mǎi)股權(quán)的股東除非經(jīng)過(guò)擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東同意，否則不得以土地使用權(quán)、房屋、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等作價(jià)支付，也不可以定金及股權(quán)質(zhì)押的方式支付，更不得以債權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式履行。

　　(3)付款期限相同。股東購(gòu)買(mǎi)股權(quán)的付款期限，原則上應(yīng)與非股東在股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中約定的付款期限相同。

　　(4)合同簽約期限相同。

　　此外，股權(quán)是全部轉(zhuǎn)讓還是部分轉(zhuǎn)讓?zhuān)赊D(zhuǎn)讓股權(quán)的股東自行決定。如果公司章程對(duì)于轉(zhuǎn)讓股權(quán)有更為明確、細(xì)致的規(guī)定的，還應(yīng)當(dāng)按照章程規(guī)定的方式及程序來(lái)操作和辦理。

　　4、非股東受讓股權(quán)后何時(shí)取得股東資格?

　　判斷非股東是否取得股東資格，何時(shí)取得股東資格，取決于非股東何時(shí)取得轉(zhuǎn)讓股份股東的股權(quán)所有權(quán)。而股權(quán)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的實(shí)現(xiàn)，需要有兩個(gè)條件，即股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同已經(jīng)生效;股權(quán)交付。

　　股權(quán)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，首先應(yīng)該有一個(gè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，這個(gè)合同應(yīng)該是一個(gè)有效合同。股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同一般來(lái)說(shuō)，如無(wú)特殊約定，應(yīng)自轉(zhuǎn)讓方與受讓方簽字蓋章后生效。合同生效后，受讓人支付對(duì)價(jià)、公司為受讓人辦理手續(xù)使其取得股權(quán)是合同的履行問(wèn)題。也就是說(shuō)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效是受讓人取得股權(quán)的前提，受讓人取得股權(quán)是股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同履行的結(jié)果。受讓人取得股權(quán)，則是通過(guò)股權(quán)的交付來(lái)完成的，即股權(quán)的交付是股權(quán)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的標(biāo)志，或者說(shuō)股東資格取得或喪失的標(biāo)志。

　　注意，股份有限公司與有限責(zé)任公司的股份屬性不同，股份交付的程序也有些不同。

　　對(duì)于有限公司而言，有限責(zé)任公司的股東名冊(cè)登記屬于設(shè)權(quán)性登記，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的受讓人要求公司履行股東名冊(cè)登記的，公司根據(jù)《公司法》及公司章程的規(guī)定進(jìn)行審查，經(jīng)審查同意將受讓人登記于股東名冊(cè)之后，受讓人才能取得公司股權(quán)，得以公司股東的身份對(duì)公司主張權(quán)利。

　　而對(duì)于股份公司，特別是上市公司，只要雙方在依法成立的交易市場(chǎng)上完成股份交易之后，即已經(jīng)取得股東身份，行使股東權(quán)利，而無(wú)論是否取得有形的權(quán)利憑證。

　　5、未成年人繼承財(cái)產(chǎn)中的公司股權(quán)可以轉(zhuǎn)讓嗎?

　　如果一個(gè)未成年人繼承了其去世的父親在某公司的股權(quán)，其母親是監(jiān)護(hù)人，該未成年人占有的股權(quán)是不能轉(zhuǎn)讓的，因?yàn)槠淠赣H只有管理和監(jiān)護(hù)孩子財(cái)產(chǎn)的權(quán)利，而沒(méi)有代為處分的權(quán)利，否則屬于侵犯他人財(cái)產(chǎn)，但若是為了未成年人的利益除外。所以，如果是未成年繼承人的股權(quán)轉(zhuǎn)讓問(wèn)題就要小心處理，監(jiān)護(hù)人的簽字行為可能是無(wú)效的。

　　關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓問(wèn)題，司法實(shí)踐中客戶多是關(guān)心處理的程序和需注意的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，筆者就此提出以下處理方案：

　　1、先確定該死亡股東的合法繼承人是否具有繼承權(quán)

　　關(guān)于繼承問(wèn)題適用婚姻家庭方面的《婚姻法》《繼承法》等規(guī)定，一般的順序是遺囑和遺贈(zèng)優(yōu)先，然后才是法定繼承。法定繼承又分為第一順序繼承人、第二順序繼承人等。

　　《繼承法》中規(guī)定第一順序繼承人為死者的配偶、父母、子女;第二順序繼承人為死者的兄弟姐妹、祖父母、外祖父母。而關(guān)于孫子女、外孫子女則只能適用代位繼承。

　　2、如果有繼承權(quán)，是該股權(quán)的合法處分人，則可以開(kāi)展下一步的工作

　　此時(shí)就可以看公司的章程中關(guān)于股權(quán)繼承的規(guī)定，如果章程對(duì)股權(quán)繼承沒(méi)有特別的規(guī)定，該繼承人沒(méi)有繼承的障礙，則其所繼承股權(quán)的轉(zhuǎn)讓行為就可以適用《公司法》中的一系列關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定。其他股東有同等條件下的優(yōu)先受讓權(quán)，如果其他股東放棄該權(quán)利則需要其他股東提供《放棄優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的聲明》。

　　3、取得其他股東放棄優(yōu)先受讓權(quán)的聲明后即可與該繼承人簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》

　　該協(xié)議需要死亡股東的所有繼承人簽字，還要注意核實(shí)身份的真實(shí)性，盡量做到主體上的無(wú)瑕疵。否則，簽字拿錢(qián)的人不具有完全處分該股權(quán)的權(quán)利。

　　4、辦理工商變更登記

　　嚴(yán)格的按照法律的規(guī)定來(lái)辦理工商變更登記手續(xù)，如果為了工商變更登記的方便而需要特殊制定符合工商部門(mén)習(xí)慣的文件文本的話，還需要在表達(dá)雙方真實(shí)意思表示的文件上面寫(xiě)明兩份文件不一致的以真實(shí)意思表示的文件為準(zhǔn)。

　　一、必要的公證手續(xù)。如果死亡股東的繼承人比較多，不方便操作，而股權(quán)受讓方又對(duì)簽字的人員有疑問(wèn)，最穩(wěn)妥的做法是讓所有的繼承人去公證處做一個(gè)關(guān)于該股東在公司股權(quán)的繼承權(quán)由誰(shuí)來(lái)繼承或者由誰(shuí)來(lái)出面處理的公證書(shū)。再讓經(jīng)辦人提交《公證書(shū)》原件后方能在《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》上簽字。

　　二、階段支付。股權(quán)轉(zhuǎn)讓款項(xiàng)盡量不要一次性支付給對(duì)方，應(yīng)當(dāng)根據(jù)轉(zhuǎn)讓的程序進(jìn)行情況分階段支付，最后一筆款項(xiàng)最好應(yīng)當(dāng)于工商變更登記完成后支付。

　　三、轉(zhuǎn)讓過(guò)程中簽署的文件也要給予充分的重視。除了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》之外，有關(guān)公司債權(quán)債務(wù)問(wèn)題的《披露函》、公司有關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓前后的《股東會(huì)決議》、《董事會(huì)決議》、《監(jiān)事會(huì)決議》、《公司章程修正案》、有關(guān)轉(zhuǎn)讓雙方交接公司財(cái)物的《移交清單》等文件的草擬和簽訂也很重要。

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