
證券發行人是指為籌措資金而發行債券、股票等證券的政府及其機構、公司和企業。證券發行人是,如果沒有證券發行人,證券發行及其后的證券交易就無從展開,證券市場也就不可能存在。證券發行人根據需要決定證券的發行,證券發行則是把證券向投資者銷售的行為。證券發行可以由發行人直接辦理,這種證券發行稱之為自辦發行。自辦發行是比較特殊的發行行為,也比較少見。近年來,由于網絡技術在發行中的應用,自辦發行開始多起來。證券發行一般由證券發行人委托證券公司進行。證券公司首先向證券發行人購入證券,然后再向投資者銷售。由證券公司承辦的證券發行稱之為承銷。一般而言,發行人主要包括以下四大類:
①政府。中央政府為彌補財政赤字或籌措經濟建設所需資金,在證券市場上發行國庫券、財政債券、國家重點建設債券等,這些即是國債。地方政府可為本地公用事業的建設發行地方政府債券。迄今為止,我國在建國初期、在躍進時期和2009年分別發行過三次地方債券,各自取得了不同功效。
②股份公司。對籌設中的股份有限公司而言,發行股票是為了達到法定注冊資本從而設立公司;而對已經成立的股份有限公司而言,發行股票和債券的目的是為了擴大資金來源,滿足生產經營發展的需要。
③企業。非股份公司的企業經過批準,可在證券市場上發行企業債券籌集資金。
證券發行人包括公司、企業、政府。
以上就是小編為您整理的內容,如果要發行證券的話,必須取得相關機構的同意,并且需要按照法定的程序發行證券,不得有違法犯罪行為。如果你情況比較復雜,律聊網也提供律師在線咨詢服務,歡迎您進行法律咨詢。
一、什么是投資銀行呢 投資銀行指的是那些和商業銀行相對應的金融機構。投資銀行主要包括從事證券發行、企業重組、并購、風險投資、項目融資等等一類金融業務的非銀行金融機構,這些非銀行金融機構也是資本市場中占領主要地位的一類金融中介。 ...
內幕信息包括 1、證券發行人訂立重要合同,該合同可能對公司的資產、負責、權益和經營成果中的一項或者多項產生顯著影響; 2、證券發行的經營政策或者經營范圍發生重大變化; 3、證券發行人發生重大的投資行為或者購置金額較大的長期資產的行為; 4...
公司債券和企業債券的相同之處 企業債券屬于我國經濟發展和改革過程中的一類特殊固定收益產品,約束其發行行為的指導性法規是1993年國務院頒布的《企業債券管理條例》。條例規定中央企業發行企業債券,由中國人民銀行會同國家計劃委員會審批;地方企業發...
1.資產證券化行業存在哪些問題 據報道,,近5年來,我國資產證券化發行額呈現逐年遞增態勢,資產證券化產品數量和發行總規模再上新臺階,資產證券化產品快速發展主要有證券化基礎資產更加多元化、產品設計不斷創新、監管部門大力支持三方面原因,在快速發...
1.證券市場基本法律法規考試重點有哪些 (一)股票上市的條件 股份有限公司申請股票上市,應當符合下列條件: (1)股票經國務院證券監督管理機構核準已公開發行。 (2)公司股本總額不少于人民幣3000萬元。 (3)公開發行的股份達到公司股份總...
公司債券的發行價格由哪些因素來決定? 一、流動性(系統性) 市場上錢多(少)時,借貸方(借款方)的競爭壓力使得資金價格只能走低(高)。利率的下降(上升)對債券產生如下兩個影響: A、新債得以較低(高)的利息率發行。 B、老債券的價格由于較...
一、什么是內幕信息 根據《證券法》第69條之規定,所謂內幕信息,是指證券交易活動中,涉及公司的經營、財務或者對談公司證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息。下列各項信息皆屬內幕信息: 1、公司的經營方針和經營范圍的重大變化; 2、公司的...
①被審計單位相關內部控制不存在; ②被審計單位相關內部控制雖然存在,但注冊會計師通過了解發現其并未有效運行; ③符合性測試的工作量可能大于進行符合性測試所減少的實質性測試的工作量。如果認為繼續研究內部控制是可行且有效的,則我們應對擬信賴的...
內幕信息是指為內幕人員所知悉、尚未公開的可能影響證券市場價格的重大信息。信息未公開指公司未將信息載體交付或寄送大眾傳播媒介或法定公開媒介發布或發表。如果信息載體交付或寄送傳播媒介超過法定時限,即使未公開發布或發表,也視為公開。內幕信息包括:...
歷時近兩年的證券法修訂終究完成,這一次修訂涉及原證券法40%的條款,體現出了既有利于推進資本市場穩定健康發展,又有利于防范風險,保障資本市場運作的安全,同時加強對廣大投資者合法權益的保護的原則。比如修改后的證券法拓寬了調整范圍,為混業經營預...