環境因素

1.政府因素

中國的社會性質決定了政府對國有企業的重視程度。長期以來，國家扶持政策一直實行向大企業傾斜，而對中小企業的扶持力度不夠，這是造成中小企業融資難的歷史原因。大型企業能夠容易地在資本市場和貨幣市場上得到資金，而針對中小企業的融資門檻卻相應被提高了許多，中小企業要取得貸款必須付出更大的成本。

2.金融機構因素

(1)銀行金融機構的運作機制約束中小企業融資。在金融危機的沖擊下，各國政府為有效地避免金融危機帶來更深層次的危害，都采取了謹慎性原則。這一宏觀調控，使得中小企業貸款首先受到傷害。金融機構內部清理整頓，使得銀行收縮信貸規模，尤其是對中小企業的“惜貸”。(2)缺乏與中小企業相適應的金融機構。在國有商業銀行中，中小企業的規模歧視依然存在，大銀行從節約成本費用角度出發，不愿向中小企業投放資金。雖然城市商業銀行、信用社和地方性商業銀行等成為了支持中小企業發展的主導行，但是這些金融機構的資金實力不能完全滿足中小企業的需求，最終還是制約著當地中小企業的發展。

3.信用擔保體系因素

中小企業信用擔保體系還不完善，為中小企業提供貸款擔保的機構少，并且擔保基金的種類和數量遠遠不能滿足需求。民營擔保機構受到所有制歧視，只能獨自承擔擔保貸款風險，而無法與協作銀行形成共擔機制。由于擔保的風險分散與損失分擔及補償制度尚未形成，使得擔保資金的放大功能和擔保機構的信用能力受到較大制約。

4.直接融資因素

企業的直接外源融資主要是通過發行股票的股權融資和發行企業債券的債券融資。從股權融資來說，上市的門檻太高，使得大多數中小企業無法通過這種方式解決急需的資金。雖然創業板的推出，低門檻進入、嚴要求運作的特點將有助于有潛力的中小企業獲得融資機會，但創業板在中國還處于初級階段，還存在著不足，或許能相對緩解融資問題。從債券融資來說，企業債券市場的發展遠遠落后于股票市場和銀行信貸市場的發展，而且中小企業往往達不到債券發行額度的要求，因此，中小企業要通過債券融資幾乎沒有可能。

5.法律體系因素

中小企業的生存與發展一直缺乏比較有效的法律保護，盡管《公司法》、《合伙企業法》等少數法律對中小企業有一定的規范，但是對中小企業的貸款、擔保、上市等融資方面的保護甚少。2003年出臺的《中小企業促進法》在經濟法制史上具有里程碑式的意義，是中國真正走向市場經濟的標志之一，也是中國實現經濟民主化的重要一步。但是，《中小企業促進法》也存在著局限性，中小企業的法律保障體系還有待完善。

自身因素

中小企業自身因素

1.中小企業素質較低，信用狀況較差

中國中小企業的素質普遍不高，有相當一部分是城鄉企業，企業的技術創新能力較弱，缺乏競爭力，市場風險高，這使得銀行等金融機構不敢向其發放貸款。中小企業大多為私營企業或合伙企業，管理水平落后，經營風險大，信用觀念差，財務制度不健全，信息不透明，使得金融機構不能把握中小企業的貸款風險，增加了放貸風險。

2.中小企業缺乏擔保物

無論是什么企業要求貸款或者擔保，都需要有擔保物來提供保證。中小企業僅有的抵押品就是其有限并且價值低廉的土地、房產和機器設備，其規模也就制約了這些抵押品的價值。

3.中小企業人才匱乏

中國大部分中小企業為私營企業，企業領導者的素質不高，缺乏現代的管理理念和領導力，而企業的發展需要管理者能表現出一定的遠見卓識，具有先進的融資理念，為企業規劃出合理的融資方式，以較低的融資成本來籌集資金滿足企業發展的需要。同時中小企業員工的整體素質較低，留住人才的能力弱，使得企業新鮮血液注入少，先進理念和技術難以運用于企業，制約企業的發展。

解決措施

一、政府要加強扶持力度

1.政府要認清向中小企業提供資金的重要性，采取措施來解決中小企業融資問題

政府層面對中小企業的資金提供支持，可以通過出臺一系列的稅收優惠政策，來降低企業的稅收負擔;通過向中小企業實行財政補貼，鼓勵中小企業出口和技術創新，提高中小企業的競爭能力;對中小企業進行貸款援助，來幫助企業解決中小企業初創、技改和出口資金的需求。

2.需要政府建立和完善中小企業扶持政策體系

規范市場秩序，對各種擾亂市場環境的行為嚴厲懲治，切實保障中小企業的利益，設立專門機構，為中小企業提供服務。

3.建立健全信用評審和授信制度

中小企業的信用問題一直是制約融資的關鍵，通過對信用評審和授信制度的建立，可以由政府、中介等機構來出具公正的信用評價，解決中小企業信用難鑒定的問題。

二、完善融資體系

1.完善銀行金融機構的中小企業信貸機制

根據中小企業信貸需求規模小、頻率高、時間急、風險高的特點，制定特定的信貸機制。銀監會在2006年7月頒布了銀行小企業信貸指導意見，提到了銀行要建設六項機制。對于此，銀行要積極響應銀監會的政策，完善各項機制，為中小企業信貸提供良好環境。同時，根據經濟環境的變化，不斷更新完善機制，盡可能地滿足中小企業資金需求。

2.大力發展中小企業金融機構

銀行金融機構應加大對中小企業的信貸支持，適當放寬貸款期限。除了各大商業銀行自行設立貸款的信貸部門，還應該大力發展與中小企業相適應的中小融資機構，鼓勵和支持股份制銀行、城鄉合作金融機構，并盡量消除地區差異，提高中小企業的貸款比例，支持符合國家政策的中小企業的發展。

3.大膽嘗試股權和債券融資

為保證證券市場的健康發展，國家應該盡快完善證券市場體系，為中小企業直接融資提供可能。創業板的推出是中小企業融資發展的一個大膽嘗試，各中小企業應該抓住機會，積極準備，爭取通過在資本市場上獲得更多資金來加快企業發展，提高技術創新。債券融資與股權融資相比具有風險小的優點，這對于實力較弱的小企業來說，是其融資的有利方式。可轉換債券更是一種集股票和債券優點于一身的融資工具，國家可以采取相應措施來鼓勵和支持其發展。

4.規范民間資本融資

在銀行貸款困難的情況下，民間借款成為一種解決資金缺口的補充機制，尤其是沿海等東部地區民間資金相對富裕、手續簡便、利率相對較低，因此民間借貸市場十分活躍，在一定程度也取代了銀行的功能。但是，民間借貸體系的不規范，要求相關部門制定法律法規使民間借貸行為規范化和透明化，同時，有組織地將現有社會中的大量民間閑置資金加以運用，提高資金利用率，達到雙贏的效果。

5.建立中小企業風險投資公司和風險投資基金

中國一直以來靠國內資金支持企業對資金的需求，國外的風險投資發展有一定的基礎，應該鼓勵境外風險投資公司落戶中國，為他們創造寬松、健康的運營環境，從而為中國中小企業尤其是科技型中小企業提供資金，還可從政府部門通過投資機構設立風險投資基金，聚集社會閑散資金，形成一定的規模，解決中小企業融資困難的問題。

加快建立信用擔保體系

信用保證是解決中小企業貸款擔保抵押難的有效方式，因此要建立中小企業信用擔保機構，從組織形式上保證信用制度的落實，建立信用擔保基金和為中小企業提供信用登記、信用征集、信用評估和信用公布為主要內容的信用評級制度，建立跨地區、全國性的中小企業信用體系，為中小企業融資提供信用擔保。同時，要通過相關法律法規的制定，規范信用擔保程序，創造良好的外部環境，保證擔保體系的正常運作。

三、完善法律體系

建立健全扶持中小企業融資的法律、法規。《中小企業促進法》以法律的形式為廣大中小企業的發展、融資提供有力的保護和支持，但是，由于《中小企業促進法》的條文過于原則性，所以應建立與之相配套的具體的法律、法規，如《中小企業信用擔保法》、《中小企業融資法》、《中小金融機構法》等法規體系，以便規范中小企業融資主體的責任范圍、融資辦法和保障措施。

四、提高企業素質

1.改善中小企業的管理制度

建立現代企業制度，提高中小企業自身素質是解決中小企業貸款困難的有效途徑。中國的大多中小企業是采用家族式的管理模式，產權不明晰，責任不明確，存在著弊端，需要幫助中小企業培養現代企業管理制度的理念，按照現代企業的運作要求，完善各項制度，提高企業的整體素質，增強市場競爭力。

2.健全中小企業財務制度

按照國家相關法律法規的要求，建立健全企業的財務制度，不做假賬，真實反映公司財務狀況，提高企業財務的透明度和可信度。中小企業通過提供及時、可靠的財務信息，使投資人相信投資能夠得到回報，從而獲得企業所需的資本;建立企業自身信用制度，獲得社會的認同和信任。

3.樹立誠信的觀念，杜絕商業欺詐行為

按期還貸，做到無不良信貸記錄。只有建立中小企業信用評級機構，增加中小企業的信息透明度，獲得金融機構的認可和信賴，才能增加金融機構融資的可能性。

4.樹立品牌意識，提高市場認知度

中小企業多為民營企業，企業管理思想相對落后。中小企業需要樹立品牌意識，建立市場認知度，確立市場的地位，提高企業競爭力。品牌不僅能給企業帶來財富，還能使企業獲得投資者的信任度，在提高自身地位的同時吸引投資者的資金滿足自身發展的需要。

綜上所述，中小企業的融資問題大體上可以分為環境因素以及內部的因素，而解決的方法可以從政府中、法律上、社會以及企業自身做起，這樣能更好的解決中小企業的融資問題。希望我們的文章可以在您困惑的時候給到您一些幫助。如果您還有任何疑問，歡迎到律聊網進行法律咨詢。