
空頭套期保值(賣(mài)出套保)空頭套期保值是指通過(guò)賣(mài)出股票指數(shù)期貨合約從而達(dá)到保值目的。這是針對(duì)股市看跌的一種保值措施,它是通過(guò)期貨合約的收益彌補(bǔ)股市下跌而造成持有股票的損失,它是為現(xiàn)貨市場(chǎng)中正持有的股票進(jìn)行保值的一種手段。 例:某投資者持有某公司股票10000股,每股價(jià)格為20元,此時(shí)股市指數(shù)為2000點(diǎn)。該投資者認(rèn)為,在未來(lái)2個(gè)月股票市場(chǎng)行情看跌,股指期貨也會(huì)下跌,投資者所持有的股票也會(huì)隨之下跌,但他又不愿意賣(mài)出手中的股票(或者是由于交易清淡賣(mài)不出去)。為了規(guī)避這種可能的損失,該投資者便在股指期貨......
1.期貨從業(yè)資格考試的考試大綱 考試大綱詳見(jiàn)中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站資格考試欄目。期貨基礎(chǔ)知識(shí)及期貨法律法規(guī)所用教材分別為《期貨市場(chǎng)教程》(中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)編,中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社出版)和《期貨法律法規(guī)匯編》。兩教材具體說(shuō)明及購(gòu)買(mǎi)辦法見(jiàn)中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站資格考試欄目。每年,中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r,組織有關(guān)專(zhuān)家對(duì)教材進(jìn)行修訂。2012年期貨法律法規(guī) 考試大綱1.期貨交易管理?xiàng)l例2.期貨投資者保障基金管理暫行辦法3.期貨交易所管理辦法4.期貨公司管理辦法5.期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理......
1.期貨基礎(chǔ)知識(shí) , 期貨法律法規(guī) 一:期貨基礎(chǔ)知識(shí):期貨與現(xiàn)貨完全不同,現(xiàn)貨是實(shí)實(shí)在在可以交易的貨(商品),期貨主要不是貨,而是以某種大宗產(chǎn)品如棉花、大豆、石油等及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化可交易合約。因此,這個(gè)標(biāo)的物可以是某種商品(例如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品),也可以是金融工具。交收期貨的日子可以是一星期之后,一個(gè)月之后,三個(gè)月之后,甚至一年之后。買(mǎi)賣(mài)期貨的合同或協(xié)議叫做期貨合約。買(mǎi)賣(mài)期貨的場(chǎng)所叫做期貨市場(chǎng)。投資者可以對(duì)期貨進(jìn)行投資或投機(jī)。大部分人認(rèn)為對(duì)期貨的不恰當(dāng)投機(jī)行為,例如無(wú)貨沽空......

股指期貨最新交易規(guī)則分為三點(diǎn): 1. 是調(diào)整股指期貨日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)限制標(biāo)準(zhǔn)。自2015年9月7日起,滬深300、上證50、中證500股指期貨客戶(hù)在單個(gè)產(chǎn)品、單日開(kāi)倉(cāng)交易量超過(guò)10手的構(gòu)成日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易量較大的異常交易行為。日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易量是指客戶(hù)單日...
股指期貨:全稱(chēng)為股票指數(shù)期貨,是以股價(jià)指數(shù)為依據(jù)的期貨,是買(mǎi)賣(mài)雙方根據(jù)事先的約定,同意在未來(lái)某一個(gè)特定的時(shí)間按照雙方事先約定的股價(jià)進(jìn)行股票指數(shù)交易的一種標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。 股票指數(shù)期貨一有價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。期貨市場(chǎng)由于所需的保證金低和交易手續(xù)費(fèi)便...
你好,股指期貨即股票價(jià)格指數(shù)期貨,是一種以股票價(jià)格指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化遠(yuǎn)期合約。目前,股指期貨已成為金融期貨中的重要品種。 【特殊性】 1.股指期貨以指數(shù)點(diǎn)數(shù)報(bào)價(jià),即交易雙方約定的股指的點(diǎn)數(shù)。期貨合約的價(jià)值由所報(bào)點(diǎn)數(shù)與每個(gè)指數(shù)點(diǎn)所代表的金額...
合約都有約定的最后交易日(就是最后履行合約的日子,一般是合約月份的第三個(gè)周五,遇國(guó)家法定假日順延),這就是期指的交割日。約定的最后履約時(shí)間到了,買(mǎi)賣(mài)雙方必須平倉(cāng)(解除合約)或交割(現(xiàn)金結(jié)算)。 就期貨合約而言,交割日是指必須進(jìn)行商品交割的日...
期指交割日效應(yīng)也被稱(chēng)為期指到期日效應(yīng),是指在股指期貨結(jié)算日當(dāng)天,期貨和現(xiàn)貨的成交量和波動(dòng)率都會(huì)顯著增加的現(xiàn)象。其產(chǎn)生原因是由于股指期貨采用現(xiàn)金交割,套利交易、移倉(cāng)交易都會(huì)在同一天發(fā)生,造成現(xiàn)貨市場(chǎng)波動(dòng)。而套利的平倉(cāng)交易、套期保值的轉(zhuǎn)倉(cāng)交易與...
股指期貨是一種以股票指數(shù)作為買(mǎi)賣(mài)對(duì)象的期貨。 股指期貨交易的實(shí)質(zhì)是將對(duì)股票市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到期貨市場(chǎng)的過(guò)程,其風(fēng)險(xiǎn)是通過(guò)對(duì)股市走勢(shì)持不同判斷的投資者的買(mǎi)賣(mài)操作相互抵消的。其主要功能是發(fā)現(xiàn)價(jià)格和套期保值,用以規(guī)避股票市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)...
期現(xiàn)套利是指某種期貨合約,當(dāng)期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)在價(jià)格上出現(xiàn)差距,從而利用兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格差距,低買(mǎi)高賣(mài)而獲利。 2012年9月1日滬深300指數(shù)為3500點(diǎn),而10月份到期的股指期貨合約價(jià)格為3600點(diǎn)(被高估),那么套利者可以借款108萬(wàn)元...
期貨市場(chǎng)基本的經(jīng)濟(jì)功能之一就是為現(xiàn)貨企業(yè)提供價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)制。為了避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),最常用的手段便是套期保值。期貨交易的主要目的是將生產(chǎn)者和用戶(hù)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給投機(jī)者。當(dāng)現(xiàn)貨企業(yè)利用期貨市場(chǎng)來(lái)抵消現(xiàn)貨市場(chǎng)中價(jià)格的反向運(yùn)動(dòng)時(shí),這個(gè)過(guò)程就叫套期保...
套期保值的方法 1、生產(chǎn)者的賣(mài)期保值 不論是向市場(chǎng)提供農(nóng)副產(chǎn)品的農(nóng)民,還是向市場(chǎng)提供銅、錫、鉛、石油等基礎(chǔ)原材料的企業(yè),作為社會(huì)商品的供應(yīng)者,為了保證其已經(jīng)生產(chǎn)出來(lái)準(zhǔn)備提供給市場(chǎng)或尚在生產(chǎn)過(guò)程中將來(lái)要向市場(chǎng)出售商品的合理的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn),以防止...
套期保值的方法 1、生產(chǎn)者的賣(mài)期保值 不論是向市場(chǎng)提供農(nóng)副產(chǎn)品的農(nóng)民,還是向市場(chǎng)提供銅、錫、鉛、石油等基礎(chǔ)原材料的企業(yè),作為社會(huì)商品的供應(yīng)者,為了保證其已經(jīng)生產(chǎn)出來(lái)準(zhǔn)備提供給市場(chǎng)或尚在生產(chǎn)過(guò)程中將來(lái)要向市場(chǎng)出售商品的合理的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn),以防止...