
本文所指股份制是按照《公司法》和《證券法》等法律規定,通過發起設立的方式改制,建立股份公司進行經營的企業經營制度。改制是指依法改變企業原有的資本結構、組織形式、經營管理模式、經營模式或體制等,使其在客觀上適應企業發展新需要的過程。實踐中改制包括國有企業的改制、集體企業的改制、中外合作企業的改制、企業股份制的改造等,我們這里指企業股份制改造即民營企業改制。
一、股份制改造的目的
1、建立現代企業制度。
2、產權清晰、權責明確。
3、實現企業從發展期邁入成熟期。
4、建立科學的管理制度。
二、股份制改造的原則
1、效益最佳原則。
2、突出主營務。
3、避免同業競爭。
4、減少關聯交易。
5、剝離非經營性資產。
6、建立完善內部管理機制。
三、企業改制應堅持的原則
1、合法性原則。
企業改制的內容和程序都要符合《公司法》和解釋,以及其他法律法規。
2、穩定性原則。
企業改制要保持企業在改制前后生產經營的連續性和穩定性。
3、科學性原則。
企業改制要著重于企業組織制度的科學改造,建立先進的產權制度、科學的法人治理結構。
四、股份制改制條件
1、有限公司改制為股份公司,應具備的條件:
2、發起人一般不少于5人,其中半數以上在中國境內有住所;
3、股東出資達到法定最低限額1000萬元;
4、發起人共同制定章程,并經創立大會通過;
5、有公司名稱和相應組織機構;
6、有固定的生產經營場所;
7、有必要的生產經營條件。
五、改制主要環節(準備階段、操作階段、收尾階段)
1、準備階段。改制準備階段工作主要包括四個步驟:
(1)選聘中介。企業選定并聘請企業管理公司、會計師事務所、律師事務所、資產評估機構(證券評估資質)等中介機構,簽訂相關協議。
(2)前期調查。企業管理公司、會計師事務所、律師事務所等中介機構對企業進行前期盡職調查,發現企業在歷史經營中存在的不規范問題,判斷企業經營的持續性、獨立性,分析企業是否存在重大法律、財務、稅務風險,分析企業是否存在影響改制目標實現的其他問題。
(3)制定改制方案。各中介機構根據前期調查發現的問題提出建議,召開協調會,與企業的實際控制人、控股股東、高級管理人員充分溝通,在此基礎上制定改制方案和工作時間表。
(4)落實方案、做好規范。證券公司牽頭協調企業及各個中介機構改制工作的節奏,落實改制方案,推動解決前期調查發現的問題,總體把握企業是否達到改制的目標和原則要求;幫助企業建立健全公司治理結構;指導企業建立完善各項內部控制制度。
2、具體操作階段。改制具體操作階段工作主要包括以下步驟:
(1)有限責任公司召開董事會,決議聘請中介機構,啟動股份制改造工作。可能的話,經過股東大會審議。
(2)公司辦理變更名稱預核準。
(3)會計師事務所對企業會計報表進行審計,出具《審計報告》。
(4)資產評估機構對公司改制基準日的凈資產值進行評估,出具《資產評估報告》。
(5)有限責任公司召開股東會,審議改制方案,就整體折股方案、出資方式、出資比例、變更公司類型等事項做出決議。(按照章程或者議事規則進行,沒有的按照“公司法”規定進行)。
(6)簽訂發起人協議,發出召開股份公司創立大會暨第一次臨時股東大會的通知。
(7)中介機構進行驗資,出具《驗資報告》。
(8)律師事務所協助公司制作《股份有限公司章程(草案)》及“三會”議事規則、《關聯交易管理辦法》等規章制度。
(9)召開職工大會選舉職工監事和職工董事。
(10)召開創立大會暨第一屆臨時股東大會,審議發起人關于公司股份改制情況的報告,通過公司章程,選舉董事會成員和監事會成員等。發起人應當在創立大會召開十五日前將會議日期通知各認股人。創立大會應有代表股份總數過半數的發起人出席。
(11)召開董事會,選舉董事長,決定聘任經理;召開監事會,選舉監事會主席等。
(12)公司準備整體變更為股份有限公司的相關申報資料。
(13)向工商行政管理部門申請變更登記。領取股份公司《企業法人營業執照》。
3、收尾階段。改制收尾階段,主要應做好以下后續工作:修改完善公司各項內部管理制度;進行相關資產權屬變更,相關證照、銀行賬戶名稱變更;制作股份公司公章,通知客戶、債權債務人等公司改制更名事宜。
六、股份制改造的流程
1、設立改制籌備小組;
2、選擇發起人;
3、聘請中介機構;
4、進行盡職調查;
5、界定企業產權;
6、股權設置完善;
7、制定改制方案;
8、辦理報批手續;
9、認繳及招募股份;
10、申請設立登記;
11、召開創立大會,組成公司管理機構,選舉產生新董事會;
12、辦理工商登記和變更手續,注冊設立股份公司;
13、收尾階段的工作內容。
七、過程中完善的法律手續和建立新的規范性文件
1、有限公司股東決議;
2、盡職調查的報告和治理方案;
3、中介機構的合同協議;
4、核名問題;
5、審計評估中的處理;
6、《股份公司章程》;
7、發起人協議;
8、選舉的事項;
9、內控梳理的手續;
10、債權債務手續;
11、關聯交易手續;
12、《股東大會議事規則》;
13、《董事會議事規則》;
14、《監事會議事規則》;
15、工會組建;
16、知識產權完善方案;
17、獨立董事聘任和議事條件;
18、公司風控體系建立;
19、公司高管風險防范;
20、公司更名后一系列的變更;
21、基本管理制度的審定;
22、高管的職責;
23、業務重組方案落實;
24、人員重組方案落實;
25、資產重組方案落實;
26、剝離處置方案落實;
27、改制過程中稅務問題;
28、一系列公告事項;
29、一攬子合規性審查;
30、一部分遺留問題處置。
八、如何準確地把握重要四個環節
1、合理設置股權結構。股權問題是股份制改組的核心問題。股份結構的設置是否科學、合理,直接關系到股份制改組的成功與否。既要擴大了股盤,壯大了實力,也要使企業從“人合”公司逐步過渡到“資合”公司上來。
2、重塑企業內部法人治理結構。在完成增資擴股后, 把改制的重點轉到內部法人治理結構的建立和完善上,以《公司法》為依據,重構集團組織管理體系。改組后,集團公司的治理機構由股東會、董事會、監事會和以總經理為核心的經營班子四個層次組成,形成一個功能健全、行為規范、約束有力、協調一致又相互制衡的權力機構、決策、經營和監督系統。
3、規范股東大會和董事會、監事會。
《公司法》規定,董事會是公司經營的最高決策機構。在股份制改組中,如何較好地解決了“三權分離”問題,母子公司體制問題是保障運行的關鍵,比如①資產紐帶,②人事紐帶,③財務紐帶,④行政紐帶。
4、如何完善在盡職調查中不足的問題
包括戰略規劃問題、風控管理問題、財務稅務問題、知識產權問題、認證問題、資本上市準備問題、品牌戰略問題、應急管理問題等。
來源:智郎財富
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