私募基金成立規模及其他條件

1、基金型：投資基金公司“注冊資本(出資數額)不低于5億元，全部為貨幣形式出資，設立時實收資本(實際繳付的出資額)不低于1億元;5年內注冊資本按照公司章程(合伙協議書)承諾全部到位?！?/p>

2、單個投資者的投資額不低于1000萬元(有限合伙企業中的普通合伙人不在本限制條款內)。

3、名稱應符合《名稱登記管理規定》，允許達到規模的投資企業名稱使用“投資基金”字樣。

4、名稱中的行業用語可以使用“風險投資基金、創業投資基金、股權投資基金、投資基金”等字樣?！氨本弊鳛樾姓^劃分允許在商號與行業用語之間使用。

5、至少3名高管具備股權投基金管理運作經驗或相關業務經驗。

6、基金型企業的經營范圍核定為：非證券業務的投資、投資管理、咨詢。

私募基金的特點

(一)私募資金，但渠道廣闊

私募股權基金的募集對象范圍相對公募基金要窄，但是其募集對象都是資金實力雄厚、資本構成質量較高的機構或個人，這使得其募集的資金在質量和數量上不一定亞于公募基金?？梢允莻€人投資者，也可以是機構投資者。

(二)股權投資，但方式靈活

除單純的股權投資外，出現了變相的股權投資方式(如以可轉換債券或附認股權公司債等方式投資)，和以股權投資為主、債權投資為輔的組合型投資方式。這些方式是近年來私募股權在投資工具、投資方式上的一大進步。股權投資雖然是私募股權投資基金的主要投資方式，其主導地位也并不會輕易動搖，但是多種投資方式的興起，多種投資工具的組合運用，也已形成不可阻擋的潮流。

(三)風險大，但回報豐厚

私募股權投資的風險，首先源于其相對較長的投資周期。因此，私募股權基金想要獲利，必須付出一定的努力，不僅要滿足企業的融資需求，還要為企業帶來利益，這注定是個長期的過程。再者，私募股權投資成本較高，這一點也加大了私募股權投資的風險。此外，私募股權基金投資風險大，還與股權投資的流通性較差有關。股權投資不像證券投資可以直接在二級市場上買賣，其退出渠道有限，而有限的幾種退出渠道在特定地域或特定時間也不一定很暢通。一般而言，PE成功退出一個被投資公司后，其獲利可能是3~5倍，而在我國，這個數字可能是20~30倍。高額的回報，誘使巨額資本源源不斷地涌入PE市場。

(四)參與管理，但不控制企業

一般而言，私募股權基金中有一支專業的基金管理團隊，具有豐富的管理經驗和市場運作經驗，能夠幫助企業制定適應市場需求的發展戰略，對企業的經營和管理進行改進。但是，私募股權投資者僅僅以參與企業管理，而不以控制企業為目的。

投資私募基金前的注意事項

1、不要借錢投資

中國基金業協會正式發布《私募投資基金募集行為管理辦法》對合格投資者都做了詳細的規定。

私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力的機構或個人：機構方面，要求凈資產不低于1000萬元;個人方面，要求金融資產不低于300萬元或者最近3年個人年均收入不低于50萬元。此外，還要求投資者投資于單只私募基金的金額不低于100萬元。

即便是合格投資者，也盡量不要借錢投資私募基金，私募基金屬于中長期投資，避免為利息負擔所累。

2、了解私募相關知識

在投資私募基金之前，投資者應當清楚知曉私募基金的投資門檻、購買流程和相關費用等基本常識，并且適當學習私募基金投資基本知識，才能看懂私募基金的契約合同、運營報表以及最新凈值，不至于盲目投資。

3、做好抵御風險的心理準備

投資者在購買私募基金之前，首先要擺正投資私募基金的心態。?投資有風險，私募基金也不例外。私募基金作為一種追求絕對收益的投資工具，高收益與高風險共存，只漲不跌的市場是不存在的。受市場環境影響，私募基金的凈值會上下起伏，投資者既要能享受基金凈值上漲中的歡愉，也要能坦然面對基金凈值下跌時的煎熬。要學會控制自己的情緒，不以漲喜，不以跌悲。?因此，善于調整心態、敢于承擔一定風險，正確對待虧損是私募基金投資者必備的心理因素。

4、作好長期投資的準備

私募基金是長期理財工具，而絕非短期暴利工具?，投資者在買入私募基金前一定要搞清楚。有了建立在這樣理性理解基礎上的心態，投資就已經成功了一半。

如果是以長期保值增值目的為主，投資私募基金是合適的。但是在進行投資之前，投資者必須對自身的財務狀況有清楚的認知，因為絕大多數私募基金設有贖回封閉期和準贖回封閉期，其中贖回封閉期一般為1-6個月，期間不允許贖回，因此投資者必須實際情況量體裁衣，正確做好投資計劃，避免因為自身財務狀況出現問題而帶來損失。

5、了解所投私募基金的特性

投資私募基金畢竟不是一筆小數目，在做出投資決定之前，投資者需要真實、全面地評估私募基金和私募基金管理公司的收益、風險、公司實力、過往業績等情況，同時仔細閱讀私募基金的合同契約、招募說明書、風險提示書等文件，以避免選擇不適合自己的基金品種。

6、密切關注投資市場

投資市場是瞬息萬變的，市場走向關乎投資方向，因此在投資之前，投資者要時刻關注國家的政治經濟政策，才能知道市場的最新動向，有效防范風險。

投資者面臨的最大風險就是不知道風險在哪，雖然私募基金已經成為越來越多高凈值人士的資產配置方式之一，但為了更好的配置資產，獲取更好的收益。