五家基金公司概況——經(jīng)營(yíng)歷史、股權(quán)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)規(guī)模、基金產(chǎn)品分布 易方達(dá)：易方達(dá)成立于2001年，股東由廣東粵財(cái)、廣發(fā)證券、廣東美的、重慶國(guó)投和廣州市廣永國(guó)資構(gòu)成。截止今年二季度末，易方達(dá)管理著5只開放式基金和4只封閉式基金，合計(jì)管理資產(chǎn)規(guī)模為251億元，排名43家基金公司的第六位。這些基金具備了不同的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，包括有股票型（包括指數(shù)增強(qiáng)型）、股債平衡型和貨幣型等。近期，該公司正在發(fā)行低風(fēng)險(xiǎn)的易方達(dá)月月收益中短期債券基金。 招商：招商成立于2002年底，股東由招商證券、ING、中國(guó)電力財(cái)務(wù)、中國(guó)華能財(cái)務(wù)、中遠(yuǎn)財(cái)務(wù)組成，是一家中外合資基金公司。截止今年二季度末，招商管理著5只開放式基金，其中包括1只股票基金、2只平衡基金、1只債券基金和1只貨幣基金。合計(jì)管理資產(chǎn)規(guī)模為317億元，排名第四位。 嘉實(shí)：嘉實(shí)成立于1999年，股東由中誠(chéng)信托投資、立信投資、德意志資產(chǎn)管理(亞洲)組成，是一家新近轉(zhuǎn)型為中外合資的老基金公司。截止今年二季度末，嘉實(shí)管理著8只開放式基金，2只封閉式基金，其中包括4只股票基金、1只含股債基金、1只債券基金和1只貨幣基金。合計(jì)管理資產(chǎn)規(guī)模為205億元，排名第七位。近期，該公司正在募集嘉實(shí)滬深300指數(shù)基金。 廣發(fā)：廣發(fā)成立于2003年，股東由廣發(fā)證券、廣州科技、烽火通信、香江投資組成。截止今年二季度末，廣發(fā)管理著3只開放式基金，其中包括2只股債平衡基金和1只貨幣基金，合計(jì)管理資產(chǎn)規(guī)模為66億元，排名第21位。 諾安：諾安成立于2003年底，股東由北京中關(guān)村、中國(guó)對(duì)外經(jīng)貿(mào)信托、中國(guó)新紀(jì)元組成。截止今年二季度末，諾安管理著2只開放式基金，其中包括1只股債平衡基金和1只貨幣基金，合計(jì)管理資產(chǎn)規(guī)模為42億元，排名第25位。 五家基金管理公司概況 基金公司 管理基金數(shù)量 管理資產(chǎn)規(guī)模(億元) 成立時(shí)間 主要股東 開放式 封閉式 總計(jì) 招商 5 0 5 317.17 2002-12-27 招商證券、ING Asset Management B.V.(荷蘭投資)中國(guó)電力財(cái)務(wù)、中國(guó)華能財(cái)務(wù)、中遠(yuǎn)財(cái)務(wù) 易方達(dá) 6 4 10 251.17 2001-4-17 廣東粵財(cái)、廣發(fā)證券、廣東美的、重慶國(guó)托、廣州市廣永國(guó)資 嘉實(shí) 8 2 10 205.67 1999-3-25 中誠(chéng)信托投資、立信投資、德意志資產(chǎn)管理(亞洲) 廣發(fā) 4 0 4 66.83 2003-8-5 廣發(fā)證券、廣州科技、烽火通信、香江投資 諾安 2 0 2 42.5 2003-12-9 北京中關(guān)村、中國(guó)對(duì)外經(jīng)貿(mào)信托、中國(guó)新紀(jì)元 數(shù)據(jù)來(lái)源：聚源系統(tǒng) 綜合來(lái)看，這五家基金公司除廣發(fā)、諾安外，易方達(dá)、嘉實(shí)和招商已處于最大資產(chǎn)規(guī)模基金公司之列。43家基金公司的平均管理資產(chǎn)規(guī)模為99億，廣發(fā)、諾安低于這個(gè)水平。招商基金依靠貨幣基金躋身前列，若剔除貨幣基金，資產(chǎn)規(guī)模僅在46億。投資管理經(jīng)驗(yàn)方面，嘉實(shí)基金成立時(shí)間較長(zhǎng)。并且，招商和嘉實(shí)作為中外合資基金公司，外方股東在資產(chǎn)管理方面具有較強(qiáng)實(shí)力。 從目前的基金產(chǎn)品線看，嘉實(shí)、易方達(dá)、招商相對(duì)比較全面，高、中、低風(fēng)險(xiǎn)基金均有，諾安作為新基金公司，還處于相對(duì)弱小階段。 嘉實(shí)、易方達(dá)以高風(fēng)險(xiǎn)的股票基金數(shù)量較多，諾安、廣發(fā)在發(fā)展初期和當(dāng)時(shí)市場(chǎng)環(huán)境更傾向開發(fā)中、低風(fēng)險(xiǎn)基金產(chǎn)品。 五家基金公司推薦基金名單 基金公司 投資風(fēng)格傾向 重點(diǎn)關(guān)注基金 適合投資者類型 易方達(dá) 進(jìn)取 易方達(dá)策略成長(zhǎng)、易方達(dá)50、易方達(dá)平穩(wěn)增長(zhǎng)、基金科匯、科訊、科翔 中、高風(fēng)險(xiǎn)投資者 廣發(fā) 進(jìn)取 廣發(fā)聚富、廣發(fā)穩(wěn)健 中、高風(fēng)險(xiǎn)投資者 嘉實(shí) 偏進(jìn)取 嘉實(shí)理財(cái)增長(zhǎng)、嘉實(shí)成長(zhǎng)收益、嘉實(shí)滬深300 偏高風(fēng)險(xiǎn)投資者 諾安 偏進(jìn)取 諾安平衡 中等風(fēng)險(xiǎn)投資者 招商 偏保守 招商平衡、招商債券、招商現(xiàn)金 中、低風(fēng)險(xiǎn)投資者 五家基金公司今年二季度重倉(cāng)股名單 基金公司 二季度前十大重倉(cāng)股 合計(jì)占公司總凈資產(chǎn)比例 易方達(dá) 上海機(jī)場(chǎng)、長(zhǎng)江電力、貴州茅臺(tái)、招商銀行、寶鋼股份、 41.2 0% 西山煤電、中國(guó)聯(lián)通、蘇寧電器、雙匯發(fā)展、贛粵高速 嘉實(shí) 上海機(jī)場(chǎng)、華僑城A、天 津 港、寶鋼股份、同 仁 堂、 27.25% 國(guó)電電力、鹽田港A、長(zhǎng)江電力、上港集箱、中原高速 廣發(fā) 上海機(jī)場(chǎng)、貴州茅臺(tái)、鹽湖鉀肥、贛粵高速、雙匯發(fā)展、 32% 云南白藥、煙臺(tái)萬(wàn)華、長(zhǎng)江電力、海螺水泥、蘇寧電器 招商 中興通訊、貴州茅臺(tái)、長(zhǎng)江電力、華僑城A、上港集箱、 42.22% 上海機(jī)場(chǎng)、福建高速、中海發(fā)展、福耀玻璃、威孚高科 諾安 長(zhǎng)江電力、上海機(jī)場(chǎng)、寧滬高速、招商銀行、現(xiàn)代投資、 36.33% 歌華有線、華僑城A、寶鋼股份、深赤灣A、贛粵高速 材料來(lái)源：http://fund.163.com/05/0822/15/1RP52JRS001317NV.html

匯添富貨幣基金投資分析報(bào)告

◎**富基金管理公司旗下現(xiàn)有一只股票型基金--匯添富優(yōu)勢(shì)精選，根據(jù)中國(guó)**證券基金研究中心的基金績(jī)效統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，該基金自運(yùn)作以來(lái)的績(jī)效情況良好，截至2006年2月24日已取得15.85%的累計(jì)凈值增長(zhǎng)率，月度業(yè)績(jī)排名在56只可比的基金中列第14位，季度業(yè)績(jī)排名在53只可比的基金中列第7位。 ◎相對(duì)于市場(chǎng)上已有的貨幣市場(chǎng)基金來(lái)說(shuō)，此基金最大的創(chuàng)新亮點(diǎn)在于其可以通過(guò)上海證券交易所進(jìn)行認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回，為廣大投資人提供了很大的交易便利。投資者只要開立有上海股票賬戶或基金賬戶，就可以到開通上證基金通的券......

基金公司 風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)造價(jià)值

**公司的風(fēng)險(xiǎn)管理一直受到投資者的廣泛關(guān)注，與資產(chǎn)規(guī)模、投資業(yè)績(jī)等一并構(gòu)成體現(xiàn)**公司實(shí)力的主要因素。**公司的風(fēng)險(xiǎn)管理通常包括合規(guī)、經(jīng)營(yíng)、道德、及投資等風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控和管理，其中投資風(fēng)險(xiǎn)管理直接影響基金資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)績(jī)，在**公司的風(fēng)險(xiǎn)控制體系中占據(jù)重要地位。 一、投資風(fēng)險(xiǎn)管理是投資流程的重要組成部分 嚴(yán)格的投資風(fēng)險(xiǎn)管理有助于建立規(guī)范和有紀(jì)律性的投資流程，是創(chuàng)造持續(xù)穩(wěn)定的投資收益的重要保障。常見的投資風(fēng)險(xiǎn)可分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、投資研究與決策風(fēng)險(xiǎn)等。 1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：包括系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系......

08年基金投資分析報(bào)告

通過(guò)對(duì)比股票和債券市場(chǎng)，我們認(rèn)為，中國(guó)目前處在加息周期中，債券的投資機(jī)會(huì)不大，而股票市場(chǎng)經(jīng)過(guò)這段市場(chǎng)的調(diào)整，市場(chǎng)估值水平已經(jīng)大大降低，而且上市公司的業(yè)績(jī)?nèi)詫⒂休^大增長(zhǎng)。因此，我們認(rèn)為，2008年最有機(jī)會(huì)的品種仍將是偏股型基金，但是，不同基金之間的業(yè)績(jī)將進(jìn)一步擴(kuò)大，因而精選基金十分重要。 目前，價(jià)格指數(shù)CPI和利率在不斷上升，從而直接導(dǎo)致企業(yè)的生產(chǎn)成本和財(cái)務(wù)費(fèi)用不斷上升，而PPI的上升沒那么快，今年1月份與10月份的工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)基本持平，由此導(dǎo)致的直接結(jié)果就是企業(yè)的毛利率空間下降。從PE和......