1、收益保障性

由于企業支付利息優先于派發紅利，因此轉債的收益比股票更有保障。對轉債的投資者在股價上漲的同時也可獲得穩定的利息收益。另外，在企業破產清算時，相對于普通股，轉債也具有一定的優先權。

2、兼顧安全性和成長性

只要持有人持有該債券，就可以獲得固定收益。如果該公司業績增長良好，持有人可以將其轉換成股票從公司業績增長中獲利。如果，股票價格上升致使轉債價格相應上升，轉債持有人可以通過直接賣出轉債獲取股價上漲收益。另一方面，如果股票價格大幅下跌，轉債價格只會跌到具有相應利息的普通債券的價格水平。轉債價格沒有上限，但下跌風險卻被限制在普通債券的價值上，因此轉債特別適合一些結果不是很明確的投資。

3、市場表現優于普通債券

根據國際市場的實際經驗，轉債的市場表現明顯強于普通債券，在報酬風險比例方面也優于股票。

4、收購兼并籌碼

轉債為持有者提供了間接購買股票的手段，并且這種加大企業控制權的方法較為隱蔽。此外，通常情況下，先購買轉債然后轉換成股票的成本低于公開收購企業股票的價格。在爭奪企業控制權的股東爭斗中，轉債的上述優點尤顯重要。

5、規避一些政策限制

由于轉債一般來說仍歸類為債券，因此對于股票投資比例有所限制的機構，通過投資轉債可擴展其投資組合范圍，不失為一種間接擴大股票投資比例的良策。