一、衍生金融工具的定義和特征

根據《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》對衍生工具的定義，衍生工具是指具有下列特征的金融工具或其他合同：一是其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數、費率指數、信用等級、信用指數或其他類似變量的變動而變動，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關系。二是不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資。三是在未來某一日期結算。

衍生金融工具不同于傳統的金融工具，其獨特性主要表現在：

(一)契約性和未來性

衍生金融工具是以金融工具為對象的經濟合同，其實質是一種契約。這種契約的標的物、交易時間、交易條件等一旦確定，雙方的權利和義務便基本確定，并且該合約一般在未來履約。

(二)杠桿性與風險性

衍生金融工具的初始凈投資很少，甚至為零，經常采用保證金交易方式，結算時一般采用凈額交割。投資者只需動用少量資金即可進行數額巨大的交易，以小博大，具有杠桿性。但同時也使衍生金融工具收益和風險成倍數擴大，如果實際的變動趨勢與投資者預測的相一致，就可獲得高額的收益。但是，一旦預測失誤，就可能蒙受巨大損失，甚至會造成國際金融市場的劇烈動蕩。

(三)靈活性和復雜性

隨著衍生金融工具的迅速發展，衍生金融工具在設計和創新上具有很強的靈活性，既可以根據客戶需要，在時間、金額、杠桿比率、價格、風險級別等方面為其“度身定造”，還可以將各種衍生工具進行組合，而且包含較多的技術含量。使得衍生金融工具紛繁復雜，從而加大了一般投資者對金融衍生新產品的理解，更不容易完全正確地運用。

(四)衍生性和創新性

衍生金融工具一般以一個或幾個基本金融工具作為標的，并處于不斷的發展創新之中，使衍生金融工具不斷構造出“再衍生工具”，幾乎每個月都有一種新型的衍生工具產生。衍生工具以驚人的速度迅猛發展，衍生工具的發行量也呈高速增長。

二、衍生金融工具的確認

新企業會計準則對衍生金融工具的確認分為初始確認和終止確認。

(一)初始確認

根據《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》準則規定，當企業成為金融工具合同的一方時，應當確認一項金融資產或金融負債。根據此確認條件，企業在形成衍生金融工具合同的權力和義務時，確認為金融資產或金融負債。這里明確了初始確認的時間是在合同簽訂之時，而不是交易發生之時。

(二)終止確認

當衍生金融工具合同約定的交易實際發生時，即當一個企業實現了合約中載明的各種權利或收取金融資產現金流量的合同權利終止時，應當終止確認該金融資產;當一個企業金融負債的現時義務全部或部分已經解除的，應當終止確認該金融負債或其一部分。

在對衍生金融工具確認的分類上按照企業會計準則及應用指南的規定主要分為三類：交易性金融資產或負債、衍生工具和套期工具。對一般企業持有的衍生金融工具確認為交易性金融資產或負債;對商業銀行持有的衍生金融工具并不作為交易性金融資產或負債，而是單獨確認為衍生工具進行反映;而對于一般企業和商業銀行為套期保值而持有的衍生金融工具均作為套期工具予以反映。

對上述的分類，筆者認為交易性金融資產或負債和衍生工具二者在計量上并無實質上區別。為了體現不同行業同種業務的可比性，也便于使用者和投資者的理解，對衍生金融工具的分類應劃分為兩類：一類是為套期保值而持有的衍生金融工具應確認為套期工具;二類是除套期保值外，即為投機套利而持有的衍生金融工具應確認為衍生工具。

三、衍生金融工具的計量

衍生金融工具的計量是衍生金融工具會計的核心問題。其計量包括初始計量和后續計量兩個方面。按照新企業會計準則規定，對衍生金融工具的初始計量均采用取得時的公允價值計量，其交易費用計入當期損益;企業持有的衍生金融工具在后續計量時，根據企業持有衍生金融工具的目的和意圖不同，采用了不同的計量基礎：

一是對投機套利而持有的衍生金融工具，在資產負債表日按公允價值計量，其公允價值變動計入當期損益。

二是為套期保值而持有的衍生金融工具，在資產負債表日按照公允價值計量。對于公允價值套期，套期工具的公允價值變動形成的利得和損失計入當期損益，同時被套期項目因被套期風險形成的利得或損失也應當計入當期損益，并調整被套期項目的賬面價值;對于現金流量套期，有效套期部分計入所有者權益，無效套期部分計入當期損益。

被套期項目為預期交易的，計入所有者權益的套期工具利得或損失，按下列方法處理：

第一，該預期交易使企業隨后確認了一項金融資產或負債的，計入所有者權益的利得和損失應當在該金融資產或負債影響企業損益的相同期間轉出，計入當期損益。

第二，該預期交易使企業隨后確認一項非金融資產或負債的，計入所有者權益的利得和損失應當在該非金融資產或負債影響企業損益的相同期間轉出，計入當期損益;或者計入該非金融資產或負債的初始確認金額。

第三，預期交易預計不會發生的，原直接計入所有者權益中的套期工具利得或損失應當轉出，計入當期損益。對于境外經營凈投資套期的計量類似于現金流量套期。